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3000万~4000万のおすすめ資産運用方法


3000万、4000万、5000万円といったまとまった金額の貯金ができましたら資産運用を考える方も多いかと思います。

色々な資産運用がある中で、3000万~5000万円の運用にぴったりな資産運用はどんなものなのでしょうか?


そこで今回は、5000万以下、つまり3000万円~4000万円という資産を運用するにはどうしたらいいかについて書いていきます。

資産運用関連のどの本にも書かれていない3000万円~5000万円の運用に特化した内容ですので数千万円単位の貯金をお持ちの方は必見です。

今回紹介する運用方法は資産運用の初心者にとってなじみが薄く少しわかりにくいこともあると思いますが、その点はどうぞご了承ください。



4000万円は分散して投資する


まず期待する利回りを設定しましょう。

ちなみに今回は「10%以上の年間利回りを達成するためにどのような運用を考えればよいか」という仮定の上で説明していきます。5%以下のリターンを望むのであれば、不動産でも買えば達成は可能ですが。

つまり、ここではあえて4000万円もの大金を資産運用してかつ、10%以上のリターンを安定的に出す為にどうするかを考えてみたいと思います。


まず、投資対象は「少なくとも2つ以上に分散」して行います。

ウォーレンバフェットの師であり、米国証券分析の父であるベンジャミングレアム氏は、著者の中で「手元の資金を一つのカゴに入れてはいけない」と言っています。つまりは資産運用における「分散投資の重要性」を説いているのです。

ただし、管理人タケシが現役のヘッジファンドマネージャー数人にインタビューした時皆口を揃えてこう言いました。

「しっかりとしたリターンを狙うなら、あまり分散しすぎては実現できない」

書籍やセミナーでは分散投資は基本と言われますが、しっかりとした利益を取りたいならば分散投資はむしろ逆効果。かっちり運用戦略を決めた後は、大きくポジションを持たなければ、大きな果実は手にできないのです。

それこそ4000万円レベルの資金を運用して大きな結果を生むには、選択した投資手法が「日々の変動する相場」にどう対応できるか、ここがポイントとなります。


予測できないマーケットへの「向き合い方」が投資成功の鍵


通常、FXでも株でも一般的な資産運用方法というのは、チャート分析や出来高分析、移動平均線など様々な指標を用いて、日々マーケットの動きを予測することから始まります。

為替相場の動きにはある一定のパターンがあるので、トレードがはまれば運用方法に凝らずとも一定期間なら勝てることがあるのです。

しかし、株式相場や為替相場は不定期で大きく変動するもの。「相場の動きなんて予測できない」ことを前提にポジションを組んでいないほとんどの投資家は、マーケットが予想と逆に動く時、巨額の損失を出してしまいます。

このことを踏まえると、FXでも株でも結果を出すためには、突然の相場変動についていけるようにトレードをすることが重要になります。


では、予期できない相場の変動に対して、どうトレードすることができるのでしょうか?これは3つの考え方があります。


損切りを行う
予想が外れたら一度清算、ということです。勝率をあげ損失を減らし、利益を積み上げるというやり方ですね。

割安銘柄を買う
これはバリュー投資の基本。そもそも安すぎる株を買うというやり方です。この発想でいけば相場の下落は気になりません。

下落局面はむしろ、買い付けコストが下がることを意味し、買い増しが可能になります。バリュー投資=割安銘柄を見つける分析力さえ養うことができれば、相場の下落はむしろウエルカム。心的ストレスが全くないと言えますね。

相場の変動に影響を受けない手法で利益を積み上げる
こちらは多少複雑な手法なので後述します。

いずれにせよ4000万を資産運用する際は、分散投資をしながら、相場変動に対応できる運用戦略、運用対象(領域)を取り決めたうえで、投資していくことになります。
あなたがとる運用方法は、将来の予期せぬ相場の変動に対応できますか?

私管理人タケシの資産運用戦略としては、②と③を採用しています。
ここからは、3000万円~4000万円の資産運用の中でも最も人気があるアクティビストファンドとバリュー投資ファンドを例に出して具体的に説明していきますね!


2つのファンドの共通点と相違点


500万をBMCAPITAL3500万をキャロライナ



今回紹介するバリュー投資ファンドはBMキャピタルです。

BMキャピタルは、ここ数年20%前後の運用成績を安定的に出している点が評価できます。なんといっても、一番の特徴はファンドマネージャーの存在。

彼は東京大学法学部を出たのち、外資系投資銀行バークレイズを経て独立。数社のヘッジファンドからヘッドハンティングを受けた実力者の運用手腕に、リスクマネーを委託します。

そしてバリュー投資なので基本的には「待ち」です。割安銘柄を仕込んで後は株価が上昇するのを待ちます。相場が下がれば買い増し。

シンプルな戦略ですが、基本割安な銘柄に投資しているので銘柄選びの時点で勝負が決まります。信用取引も使わなければ相場が変動しても全く怖くありません。

ただこの戦略には一つだけマイナス面があります。それは株価が上昇するタイミングまで時間がかかる可能性があるということです。

早ければひと月以内に変動していくこともありますが、遅ければ2年くらいはかかります。資金効率という意味でももう少し早く結果がほしい。そこで、登場するのがアクティビストファンドM&Sとなります。

繰り返しですが、大切な資産運用のための資金ですから1社に預けるのはリスクがあります。

4000万円や、まして5000万を超える額を資金運用する際は、1社だけに投資するという行為そのものがリスク。かといってあまり分散しても大きなリターンはとれない。ちょうどいいのが運用戦略がしっかりしている2社程度への分散投資、というわけです。

ではもう1つのファンド、「M&S」という日本株のアクティビストファンドの詳細について、これから紹介していきます。


3500万は「客観的実績」を重視し、M&Sへ


M&Sの運用最高責任者(ファンドマネージャー)の実績を紹介します。

アクティビストファンドとは何か。その説明の前に、まずはM&Sの運用最高責任者(ファンドマネージャー)の実績を紹介します。
成績


2013年以降は、ユーリカヘッジ(帝国データバンクのようなもの※詳しくは後述)に運用成績の登録も済ませています。

また2017年にもアジアヘッジファンドアワードでノミネートされた実力派ファンドと言えます。


運用成績の客観性とファンドスクリーナー


まずは先ほど出てきた、「ユーリカヘッジ社」について説明しましょう。

ユーリカヘッジ社はファンドのデータベースを運営している会社(ファンドスクリーナ)です。シンガポールにあり、みずほ銀行の子会社として、世界中の投資家にファンドの情報を提供しています。

世界の基金やファンド、機関投資家がアジアで優秀なファンドを探す際、このユーリカヘッジ社のファンドデータを利用します。

機関投資家は、登録されているファンドの実績や、手法、運用総額などをみて、関心を持った場合はアポイントをとりつけ、ファンドマネージャーと面談をして投資判断します。

ファンドの成績自体はファンド自らが登録しますが、ユーリカヘッジ社に登録しているファンドは、プロの投資家から関心を持たれた場合、運用成績を客観的に証明しなければなりません。

信用会社、調査会社など第三者機関から、厳格な審査を受けることになります。このような厳格な構造をもっているため、いい加減なファンドは最初からユーリカヘッジには登録しません。

結果的にユーリカヘッジのファンドリストは信頼性が高いと評価されているのです。

ユーリカヘッジ

さてここまで、ファンドスクリーナーの機能について簡単に紹介しました。成績の客観性の次に、M&Sがアクティビストファンドであることにも注目です。

以下、③相場の変動に影響を受けない手法で利益を積み上げるーこの点を軸に、手法について詳しく説明していきます。


アクティビストファンドとは?


近年、企業年金や基金が、資産運用の方法として、ファンドに、しかもアクティビストファンドに資金を預けるケースが増えています。

M&Sのようなアクティビストは、個人投資家が株を買うように、相場で株を安く買って高く売ろうとしているだけではありません。

もちろん保有している銘柄の株価が上がれば市場で売却もしますが、時間がかかると判断した場合は、利益を早く得るために「株主議決権の行使」も行うのです。

ではアクティビストファンドが行う「議決権の行使」とはどんなものなのかについて詳しく見ていきましょう。


企業に直接交渉する「議決権の行使」


アクティビストファンドは、「トレードをうまく行って資産を増やすファンド」と根本的に異なります。

スーパーコンピュータを使い、優秀な頭脳のメンバーで構成されたファンドは、相場の方向を予測し、トレードで利益を創出しようとするのが一般的です。

しかしこれら投資ファンドは、個人投資家と対等なマネーゲームを強いられるのに対し、アクティビストファンドは競合する個人投資家と同じ戦略でゲームに参加しても資金量によって別の選択肢も持つことで、圧倒的優位性を確保するのです。

この「別の選択」とは、直接経営陣と面談をし、株価があがるよう提案を積極的に促すアクションのことを言います。

割安株を見つけ、株価上昇の前に仕込むところは個人投資家と変わりません。しかしファンドがもつ資金量は豊富なため、割安な株式をどんどん買い込むことができます。

株を大量に取得していけば保有率が高まります。そうなると株主として影響力を持ちはじめます。

株式を発行している企業側も、シェアをふやしていく株主の言うことは無視できませんね。

その株主が、不採算事業の撤廃や、取引先への過度な預貯金の解約、増配や自社株買いなど、具体的な提案をしていきます。提案内容はどれも、企業側が受け入れればすぐさま株価上昇が期待できるものです。

これらの改革案をIRで発表でもすれば市場は好感し株価は上昇。ファンドはそこで持ち分を売却、というわけです。


また株式を購入しているアクティビストファンドは、市場で保有株式を売る以外にも、『買い集めて議決権を行使する』という戦略も併せ持ち、時には発行体(企業)に対して、直接に買い取らせる交渉もします。
そうなると仮に保有している銘柄の株価が下がり含み損を抱えていても困ることはありません。

株価が下がれば、株式の購入コストが安くなり、さらに買い増し。結果、株主としてはシェア率を高めることとなり、投資している企業に対する影響力を強めることができるのです。

このようにマーケットで安く買った大量な株を、売却して利益をえる選択肢だけでない点がアクティビストファンドの特徴だと言えます。


もう一度まとめますと、大量に株をもつ株主の立場から直接経営陣に交渉し株価を押し上げ市場で売却する出口と、企業に持ち分を買い取りさせる出口、この二つの戦略を同時進行できるのがアクティビストファンドの強みです。

もう十分ご理解できると思うのですが、これら一連の動きに株価の上下は何も関係がありません。

ですので個人投資家にとっては、リーマンショックのような予期せぬ大暴落・株価全面安のような局面でも、慌てることなく過ごせるという点が、アクティビストファンドに投資する際の最大の利点といえるでしょう。


資産運用は長期投資が基本


その資産運用で元本が大きく減るようなことは避けたいものです。アクティビストファンドはその点、マーケット動向に依存せず利益をあげていくファンドですから資産運用の委託先として相性はよいのです。

この方法であれば、日経平均の上下にも全く影響はありません。


勝ち馬に乗るために


ちなみに、M&Sのファンドマネージャーが運用する機関投資家向けファンドでは、は2013年の時点では30億程度の運用をまかされていました。

その際の投資家はIPO創業者、資産家など数人でした。富裕層の資産運用の委託先だったのです。

この年、ファンドマネージャーは、30億を、一年で62億まで倍増させています。(この成績はユーリカヘッジで公開されています。)

ファンドの世界では100億円までの規模のファンドが運用成績は一番いいと言われています。

機動力・決定力に優れ、競合もいない為、このサイズのファンドはとてつもない成績をだすことがよくあります。

資産家が資産運用方法の一つとして選ぶのも納得がいきますね。

一般的な傾向として巨額な資金になればなるほど、投資家は安定を望みます。

ですが資金額が1000万円、3000万円、4000万円クラスの個人投資家が、マーケットにおいて安定的な運用を目指すのは資金的に難しいです。

資金量に限りのある個人投資家であってもこのファンドに参加すれば状況が変わります。その理由というのは、莫大な富を持つ資産家たちの桁違いの投資金を、ある意味うまく「利用」できることに他なりません。

資産家から巨額の軍資金を得たファンドマネージャーは、企業を分析し、株価が上がりやすい割安な銘柄を発掘し、購入します。

そして、市場の動向を見ながらも、直接的に株価向上のための働きかけも行います。

この勝ち馬に乗らない手はないと気づいた個人投資家が、いま、アクティビストファンドに積極的に問い合わせをしています。

資産運用先としてヘッジファンドを選ぶ場合、ファンドの手法が気になりますが、物言う株主ファンド(アクティビスト)は、自らのアクションのみで利益を積み上げていくのでマーケットの上がり下がりに左右されません。

このような方法論で資産運用に取り組むファンドは今まで一部の富裕層の委託先としてしか認知されていませんでしたが、近年は企業年金や基金からも注目を浴びています。

そんなアクティビストファンドの中でも抜群の運用実績があるのはこのコンテンツでも紹介してきました「M&S」です。

M&Sは個人投資家からの資金の募集を現在行っています。この個人投資家からの募集は期間限定のようなので個人投資家の方にとって今はまたとないチャンスと言えるでしょう。


>>おすすめファンド「M&S」の詳細はコチラ


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